A JBS perdeu a batalha para a Tyson Foods pela compra da processadora de carnes americana Hillshire Brands. Mas pessoas próximas às negociações afirmam que a empresa brasileira está de olho em outras empresas com perfil parecido e novas propostas podem surgir ainda neste ano.
Segundo esses profissionais, a JBS busca companhias que possuam duas características principais: alto grau de industrialização e marcas conhecidas do consumidor norte-americano.
Não existem muitas empresas nos Estados Unidos com essas especificações que já não estejam no portfólio da JBS ou da Tyson. Hormel Foods e Sanderson Farms são as principais com esse perfil.
A Hillshire, dona de algumas das marcas de embutidos e alimentos congelados mais conhecidas dos consumidores americanos, é um sonho antigo do grupo brasileiro, que tentou comprá-la pela primeira vez há três anos.
Na ocasião, ela tentou adquirir a Sara Lee, que, posteriormente, separou os seus negócios de carne (Hillshire) e de café.
A JBS voltou à carga e por meio da subsidiária Pilgrim's Pride ofereceu US$ 45 por ação pela Hillshire –uma compra de US$ 5,5 bilhões. A Tyson deu o troco e propôs US$ 50 por ação, um total de US$ 6,2 bilhões.
Para evitar um leilão, a Hillshire pediu às companhias uma proposta final neste fim de semana. A Tyson elevou sua oferta para US$ 63 por ação, ou US$ 7,7 bilhões. Os brasileiros retiraram a sua, de US$ 55 por ação, ou US$ 6,7 bilhões.
No acordo anunciado nesta segunda, enquanto uma sai vencedora e a outra perdedora dessa briga, o mercado financeiro entendeu o contrário. As ações da JBS subiram 5,8%, a R$ 7,87, e as da Tyson despencaram 6,6%, cotadas a US$ 37,49.
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Desde o início da disputa, no fim do mês passado, as ações da Hillshire subiram 37% –nesta segunda-feira, elas terminaram o dia valendo US$ 62.
Apesar de perder o leilão, a JBS ainda guarda uma carta na manga. A Tyson já anunciou que só fica com a Hillshire se esta desistir de tentar comprar uma outra empresa, a Pinnacle.
Um analista especialista em Pinnacle considera que há grandes chances de a fusão acontecer, o que inviabilizaria a compra da Hillshire pela Tyson.
VISÕES DISTINTAS
O mesmo analista entende que a proposta da JBS tem o objetivo de expandir sua atuação no mercado americano, enquanto a da Tyson tinha o propósito de barrar o avanço da brasileira.
Um dos propósitos da empresa brasileira com a aquisição era aumentar a sua participação em produtos de maior valor agregado.
Dentro dessa linha, ela adquiriu no ano passado a Seara Foods, atualmente incluída na divisão JBS Foods, de alimentos processados.