Pergunta enviada pelo leitor K. F., de Campinas (SP)

RESPOSTA DE MICHAEL VIRIATO, PROFESSOR DO INSPER E CERTIFIED FINANCIAL PLANNER

Qualquer ganho extra, como a herança, é uma excelente fonte para antecipar a independência financeira ou aposentadoria.

Ao planejar seus investimentos, é preciso procurar os melhores veículos para reduzir os maiores encargos nos investimentos: Imposto de Renda e inflação. A carteira pode ser dividida em três partes. O montante alocado em cada uma varia com o perfil: conservador, moderado ou agressivo.

Uma parcela deve ser líquida e mantida em produtos referenciados ao CDI. As LCI (Letras de Crédito Imobiliário) ou do Agronegócio (LCA), isentas de IR, podem render mais que CDBs (Certificados de Depósito Bancário) ou que os fundos DI.

A parcela de risco moderado pode ser aplicada em fundos ou títulos referenciados à inflação e fundos multimercados. No caso dos títulos referenciados à inflação, há debêntures incentivadas, isentas de IR. Para investir em fundos multimercados é importante analisar as taxas cobradas e a qualidade do gestor.

A terceira fatia é a de maior risco e menor liquidez. Nesta parte se enquadram ações e imóveis. Para imóveis, o melhor veículo são fundos imobiliários. São diversificados e seus dividendos são isentos de IR. No caso das ações, prefira fundos de ações de empresas boas pagadoras de dividendos.