Dados aquém do esperado nos Estados Unidos e na China voltaram a reforçar a expectativa de que o aumento dos juros americanos será apenas no próximo ano, o que ajudou o dólar a cair nesta quarta-feira (14).

O dólar comercial, utilizado em transações de comércio exterior, cedeu 2,08%, para R$ 3,813 na venda. A moeda devolveu parte da forte alta de mais de 3% registrada na véspera. Já o dólar à vista, referência no mercado financeiro, teve desvalorização de 0,19%, para R$ 3,841.

Entre as 24 principais moedas emergentes do mundo, o dólar recuou sobre 18 delas. A moeda americana também se enfraqueceu sobre nove das dez divisas mais importantes do globo, entre elas a libra, o euro e o franco suíço. A exceção foi o dólar australiano.

Nos Estados Unidos, o índice de preços ao produtor (PPI) ficou negativo em 0,5% em setembro, ante expectativa de queda de 0,2%. Além disso, as vendas do varejo americano cresceram 0,1% no mês passado, ante projeção de 0,2%.

Os dados mais fracos que o esperado reforçaram apostas de que os juros nos Estados Unidos começarão a subir apenas em 2016, embora membros do Federal Reserve (banco central americano) vejam possibilidade de um aumento ainda neste ano.

Divulgado nesta tarde, o Livro Bege do Fed enfatizou que a alta do dólar tem afetado negativamente as empresas americanas, segundo relatos da indústria à autoridade, o que corroborou a expectativa de manutenção dos juros nos EUA por ora.

A alta da taxa de juros dos EUA —que está próxima de zero desde 2008 para estimular a economia após a crise— provocará uma saída de recursos hoje aplicados em mercados emergentes, como o Brasil, encarecendo o dólar. Por isso o câmbio reage com alívio à expectativa de que demorará mais para o Fed começar a subir os juros.

Dados fracos vindos da economia da China também alimentaram esta avaliação, uma vez que o Fed já demonstrou estar monitorando a crise global —em especial a desaceleração chinesa— para tomar decisões sobre juros.

Foi divulgado nesta quarta-feira que o Índice de Preços ao Consumidor da China desacelerou para 1,6% em setembro. Um ano antes, estava em 2%. Já o Índice de Preços ao Produtor chinês se manteve em deflação de 5,9% —é o quadragésimo terceiro resultado negativo consecutivo no PPI.

No mercado de juros futuros, as taxas de curto prazo caíram, enquanto as de longo prazo tiveram alta na BM&FBovespa. O DI para janeiro de 2016 cedeu de 14,370% para 14,350%. Já o contrato para janeiro de 2022 apontou taxa de 15,934%, ante 15,917% na sessão anterior.

AÇÕES EM QUEDA

No mercado de ações, o principal índice da Bolsa brasileira acompanhou o mau humor externo e fechou no vermelho. O Ibovespa teve desvalorização de 1,38%, para 46.710 pontos.

O volume financeiro foi de R$ 9,343 bilhões —acima da média diária do mês, de R$ 7,4 bilhões. O montante foi estimulado pelo vencimento de opções sobre Ibovespa e índice futuro (quando chegam ao fim o prazo de contratos que apostam na pontuação futura desses ativos).

No exterior, os índices acionários da Europa mostraram desvalorizações de mais de 0,7%. Nos Estados Unidos, o Dow Jones perdeu 0,92%, enquanto o Standard & Poor's 500 recuou 0,47% e o Nasdaq, 0,29%.

Os dados negativos divulgados nos EUA e na China nesta sessão trouxeram instabilidade aos preços das commodities, o que afetou negativamente as ações de importantes companhias nas Bolsas do mundo inteiro.

Além da pressão externa, internamente os investidores digeriram a queda de 0,9% nas vendas no varejo brasileiro na passagem de julho para agosto, na série livre de efeitos sazonais (como o número de dias úteis). Foi o sétimo mês consecutivo de queda do indicador.

As ações preferenciais da Petrobras, mais negociadas e sem direito a voto, perderam 2,09%, para R$ 7,96 cada uma, e pressionaram o Ibovespa. Os bancos, setor com maior peso dentro do índice, também empurraram o Ibovespa para baixo. O Itaú teve baixa de 0,93%, enquanto o Bradesco recuou 0,53%.

Na contramão, os papéis preferenciais da Vale tiveram ganho de 1,34%, para R$ 15,18 cada um. Já os ordinários, com direito a voto, mostraram valorização de 0,65%, a R$ 18,70.