Pelas regras, o investidor que quiser trocar de plano de previdência não precisa arcar com os custos da transferência nem pagar Imposto de Renda.

Antes de mudar plano, porém, é sempre recomendado fazer uma pesquisa sobre as diferentes ofertas.

Os principais pontos a serem analisados na comparação entre os planos são o histórico de rentabilidade, as taxas (administração, carregamento e entrada e/ou saída) e as características do produto.

Em relação ao histórico, vale procurar conhecer o comportamento nos últimos cinco anos, para avaliar a gestão no longo prazo.

As taxas devem ser olhadas com cuidado. Em planos que cobram entrada, por exemplo, parte do dinheiro depositado fica pelo caminho, explica Police.

"Coloquei R$ 1.000, se houver uma taxa de entrada de 5%, R$ 50 nem entraram no fundo. É preciso procurar algum plano que não tenha essa taxa", diz.

O maior custo dos fundos ainda é a taxa de administração, que, no longo prazo, pode corroer parte da rentabilidade do investidor, ainda mais em um cenário de queda de juros.

"Planos de renda fixa só podem ser comparados com planos de renda fixa. Na renda variável, o trabalho do gestor é maior, e a taxa fica mais cara", afirma Police.

Segundo ele, na renda fixa as taxas não podem superar 1% para não afetar o retorno do investidor. Na renda variável, taxa de 2% é considerada competitiva.

Outro ponto a ser considerado são as características técnicas -tábuas atuariais e garantias para a fase de aposentadoria- contratadas no plano original.

"Se o plano for mais antigo, pode haver condições para se aposentar mais vantajosas do que os que são comercializados hoje", afirma Raul Morgner, gerente da corretora BR Insurance.

Em produtos mais antigos, para ter renda vitalícia de R$ 1.000 a partir dos 60 anos, seria preciso acumular cerca de R$ 170 mil. Nos planos novos, esse valor saltaria para R$ 305 mil para os mesmos R$ 1.000.

MUDANÇA

Quem quiser mudar para outra seguradora precisa pedir, na instituição de origem, extrato contendo número do plano e nome da empresa.

A seguradora de destino dos recursos é quem faz o trâmite, que leva cinco dias úteis. A empresa de origem pode fazer uma contraproposta para tentar manter o cliente.